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Clubes vão até a CBLC
Terceirização dos serviços de Back Office aumenta popularização do mercado

A equipe do Back Office,com Amarílis Sardenberg (ao centro): 80 clubes de investimento já fazem a custódia de ativos,tesouraria e controladoria na CBLC.
Os clubes de investimento em ações estão se popularizando cada vez mais. Já existem 750 clubes registrados na Bovespa. Destes, 231 foram criados após a campanha “Bovespa Vai Até Você”, que estimula aplicações no mercado acionário promovendo iniciativas educacionais em sindicatos, empresas, praias, estações de metrô e academias de ginástica, entre outros locais. Os clubes permitem que um grupo de pessoas com interesses comuns possam investir de forma coletiva, conforme seus objetivos.

Para viabilizar a formação dos clubes independentemente de seu tamanho, a CBLC oferece o serviço de Back Office. Uma equipe dedicada cuida atualmente de 80 clubes, realizando atividades de custódia, tesouraria e controladoria. Assim, seus gestores podem se concentrar na atividade principal, que é a gestão dos ativos conforme as diretrizes estabelecidas pelos cotistas. Como a CBLC tem ganhos de escala – a terceirização de back office tem mais de R$ 4 bilhões em custódia –, pode prestar serviços a custos mais interessantes para as pequenas carteiras. “Proporcionamos eficiência aos clubes e, assim, ajudamos na popularização do mercado”, afirma Amarílis Prado Sardenberg, diretora de Operações da CBLC.

Os ativos de um clube de investimento pertencem aos cotistas, e não às empresas gestoras, como as corretoras de valores. A terceirização do back office dá mais transparência à gestão e evita problemas na administração do patrimônio. “Somos os guardiões dos ativos dos clubes”, afirma Agenor Silva Júnior, gerente de Liquidação e Monitoração. “Além da custódia, fazemos todos os pagamentos e recebimentos dos fundos e calculamos os valores dos ativos e das cotas”, diz Eduardo Alberto de Angelis, coordenador de Back Office da CBLC.

Os custos para os clubes variam conforme o patrimônio líquido (PL). Atualmente, o menor clube tem um patrimônio de R$ 1.200,00 e o maior, R$ 10 milhões. Ao contratarem o Back Office da CBLC, eles contam com os seguintes serviços de tesouraria: abertura e movimentação de conta corrente de depósito em instituição financeira; arquivos e relatórios sobre a movimentação dos recursos; recebimento de recursos quando da emissão ou integralização das cotas; pagamento nos resgates das cotas; liquidação financeira de todas as operações; escrituração da emissão e do resgate de cotas.

Os serviços de custódia incluem abertura de conta de custódia em nome do clube; controle e movimentação dos títulos e valores mobiliários da carteira; e recebimento e exercício de direitos, resgates, amortizações ou reembolsos. Na parte de controladoria, o Back Office fornece informações diárias do valor dos ativos da carteira, dos valores a pagar e a receber, das aplicações e resgates. Também são fornecidas aos cotistas as informações sobre as cotas, a rentabilidade e os avisos de movimentação, além do informe de rendimento anual. Há, ainda, a manutenção dos documentos fiscais e de movimentação da carteira. E os gestores recebem o material para a elaboração das demonstrações financeiras.

Os investimentos da CBLC em automação permitem às corretoras prestarem um bom serviço aos clubes, por menores que eles sejam. No final de dezembro, foi iniciada a fase experimental da boletagem eletrônica. A novidade vai permitir o envio das informações de movimentação de ativos à CBLC de forma automática e sem o uso de fax, como é feito atualmente. O plano é ampliar a boletagem eletrônica a todos os clubes a partir de janeiro. Outra novidade que começou no final de 2003 foi o recebimento dos relatórios dos clubes para as corretoras no ambiente CBLCNet.