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Gerenciamento de Risco | ||||||||||||||||
| O vigia do mercado | ||||||||||||||||||
| CBLC adota quarta versão do RiskWatch e é destaque na Bank Technology News A adoção da nova versão do sistema RiskWatch pela CBLC foi destaque da revista especializada Bank Technology News (BTN), dos Estados Unidos. Em reportagem na edição de maio, a publicação comentou a versão 4 do sistema de cálculo de risco, adquirido da empresa canadense Algorithmics. O RiskWatch calcula os riscos no ciclo regular de liquidação de ações, títulos de renda fixa privada e derivativos, além de calcular os riscos de todas as posições submetidas a cenários de estresse. Em sua quarta versão, o sistema adota a tecnologia “Mark-to-Future”, método que permite que se marque a futuro o preço de um ativo. A inovação tecnológica adquirida pela clearing brasileira beneficia um grande número de instituições – daí o título da reportagem da BTN, “CBLC traz metodologia Mark-to-Future às massas”. “Grandes bancos, especialmente europeus e americanos, já utilizam o sistema na sua versão mais atual, mas normalmente para realizar avaliações das próprias carteiras. A CBLC disponibiliza o RiskWatch para um conjunto de instituições que podem avaliar carteiras de muitos investidores”, afirma Wagner Anacleto, gerente de Riscos da CBLC. A CBLC oferece serviços de gerenciamento de risco para 86 Agentes de Compensação e mais de cem corretoras. A implementação da atualização do RiskWatch teve início em abril e deve se estender até dezembro deste ano. A CBLC adquiriu o sistema em 2001 e o atualizou outras três vezes. Esta quarta versão ganha destaque, porém, por agilizar significativamente os cálculos das margens requeridas e a distribuição das informações obtidas sobre risco. “O novo sistema nos dá capacidade de processamento dos cálculos em tempo real e rapidez para informar os investidores sobre os cenários de risco”, diz Francisco Carlos Gomes, diretor de Controle de Risco da CBLC. A reportagem da BTN enfatiza ainda que, desde que foi adotado, o RiskWatch ajudou a CBLC a reduzir em US$ 500 milhões as margens requeridas na mensuração dos riscos dos investidores. Atualmente, a CBLC calcula margens e limites para riscos de mercado e de liquidação a cada hora para as 80 mil transações que processa diariamente. A tecnologia Mark-to-Future possibilitará que o cálculo seja feito em tempo real. Anacleto prevê que isso seja possível a partir de 2005. “O Mark-to-Future resolve um dilema que tínhamos: como montar cenários de risco em tempo real levando em conta todas as variáveis do mercado, como preços das ações, taxas de juros, de câmbio, entre outras. O sistema faz um pré-cálculo dessas variáveis e o armazena na matriz. E passa a fazer, em tempo real, somente somas e multiplicações para calcular os riscos”, explica. Outra vantagem da quarta versão do RiskWatch é a melhor distribuição de informações sobre os dados calculados. O novo sistema formata as informações em arquivos mais leves, o que facilita a sua exportação. “O RiskWatch sempre foi muito eficiente em calcular os dados, mas não era tão eficiente na sua exportação, que é necessária para a geração dos relatórios. A versão 4 sana esse problema”, completa Anacleto. Atualmente, a CBLC possui um sistema que faz cálculos em tempo real, mas de maneira mais simplificada, levando em conta menos variáveis. É o Controle Geral de Limites (CGL), desenvolvido pela própria CBLC. |
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